水泥升勢(shì)行情延續(xù)：“金四”成色十足 “銀五”基礎(chǔ)牢靠
轉(zhuǎn)載 來(lái)源：中國(guó)混凝土網(wǎng) 作者：上海證券報(bào)
核心提示：剛剛過(guò)去的一個(gè)月，全國(guó)水泥市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁。部分地區(qū)已連續(xù)五輪漲價(jià)，累計(jì)漲幅高達(dá)110元/噸-125元/噸；長(zhǎng)三角地區(qū)需求持續(xù)火爆，大企業(yè)門(mén)口經(jīng)常出現(xiàn)排隊(duì)拉貨的現(xiàn)象；珠三角水泥價(jià)格完成第三輪上漲，累計(jì)漲幅達(dá)到60元/噸；略顯沉寂的東北市場(chǎng)亦有所啟動(dòng)。重點(diǎn)市場(chǎng)有望繼續(xù)跟進(jìn)?！敖鹚摹毙星橛型永m(xù)？“五一”節(jié)前，多地再次發(fā)布水泥價(jià)格上漲通知。
“金四”成色十足，“銀五”基礎(chǔ)牢靠。
剛剛過(guò)去的一個(gè)月，全國(guó)水泥市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁。部分地區(qū)已連續(xù)五輪漲價(jià)，累計(jì)漲幅高達(dá)110元/噸-125元/噸；長(zhǎng)三角地區(qū)需求持續(xù)火爆，大企業(yè)門(mén)口經(jīng)常出現(xiàn)排隊(duì)拉貨的現(xiàn)象；珠三角水泥價(jià)格完成第三輪上漲，累計(jì)漲幅達(dá)到60元/噸；略顯沉寂的東北市場(chǎng)亦有所啟動(dòng)。重點(diǎn)市場(chǎng)有望繼續(xù)跟進(jìn)。
梳理水泥企業(yè)一季報(bào)發(fā)現(xiàn)，得益于需求增加、價(jià)格普漲，多數(shù)企業(yè)以“開(kāi)門(mén)紅”交出牛年首份答卷。同時(shí)，在淘汰落后產(chǎn)能、產(chǎn)能置換背景下，龍頭企業(yè)多跑馬圈地爭(zhēng)搶產(chǎn)能指標(biāo)，加速“換血”；各地水泥行業(yè)減排“日程表”也日漸明晰，水泥企業(yè)綠色發(fā)展提速。
“金四”行情有望延續(xù)？
“五一”節(jié)前，多地再次發(fā)布水泥價(jià)格上漲通知。
據(jù)市場(chǎng)反饋，4月26日-28日浙江中南部金建衢麗及沿海甬溫臺(tái)舟等地水泥價(jià)格再次普漲30元/噸，浙北跟進(jìn)預(yù)期較大。帶動(dòng)周邊價(jià)格上調(diào)，安徽宣城、六安、馬鞍山等地水泥價(jià)格通知上調(diào)20元/噸-30元/噸。部分地區(qū)水泥價(jià)格一個(gè)月連漲5次，累計(jì)漲幅高達(dá)110元/噸-125元/噸。
福建地區(qū)略有陰雨天氣影響，市場(chǎng)需求穩(wěn)定，但因錯(cuò)峰停窯執(zhí)行情況較好，各廠庫(kù)存普遍低位運(yùn)行。廠家限量供應(yīng)，4月30日起再次對(duì)全省水泥價(jià)格推漲一輪30元/噸。至此全省將再次迎來(lái)新一輪價(jià)格普漲。
安徽地區(qū)市場(chǎng)需求恢復(fù)較好，加之熟料價(jià)格及周邊南京地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)帶動(dòng)。此外，受河南市場(chǎng)水泥價(jià)格推漲帶動(dòng)，皖北亳州、宿州、淮北等地水泥價(jià)格或有推漲的預(yù)期。
江蘇地區(qū)市場(chǎng)需求持續(xù)向好，加之周邊水泥及熟料價(jià)格繼續(xù)上調(diào)帶動(dòng)，至此江蘇中南部地區(qū)水泥價(jià)格基本完成第三輪普漲。
粵東地區(qū)市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，主要廠家繼續(xù)通知上調(diào)30元/噸-40元/噸。海南受外圍價(jià)格上調(diào)刺激，散泥價(jià)格普漲30元/噸。
自3月份以來(lái)，全國(guó)水泥價(jià)格強(qiáng)勢(shì)抬頭，4月份直線拉升高走。截至4月30日，報(bào)收157.33點(diǎn)，同比上漲7.61%。
進(jìn)入5月份，水泥價(jià)格漲勢(shì)能否延續(xù)？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，五一假期，銷(xiāo)量雖會(huì)減少，但多數(shù)地區(qū)企業(yè)推漲穩(wěn)價(jià)意愿較強(qiáng)，需求短時(shí)下滑對(duì)價(jià)格走勢(shì)難以產(chǎn)生影響。
行業(yè)減排“時(shí)間表”日漸明晰
“水泥碳達(dá)峰先要預(yù)判達(dá)峰時(shí)間點(diǎn)和峰值，水泥碳達(dá)峰的峰值主要取決于水泥熟料產(chǎn)量?！鄙虾－h(huán)境能源交易所副總經(jīng)理李瑾在2021中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)峰會(huì)上曾表示：“未來(lái)可以通過(guò)能源替代、節(jié)能減排技術(shù)推進(jìn)及能源管理輔助手段實(shí)現(xiàn)水泥碳中和目標(biāo)?！?/span>
而在“碳達(dá)峰、碳中和”的背景下，部分地區(qū)對(duì)包括水泥在內(nèi)的重點(diǎn)行業(yè)的減排“時(shí)間表”日漸明晰。如山西省制定《水泥行業(yè)超低排放改造實(shí)施方案》，促進(jìn)環(huán)境空氣質(zhì)量持續(xù)改善。實(shí)施方案提出，到2024年12月底前，全省水泥企業(yè)全面完成超低排放改造。
山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換綜合試驗(yàn)區(qū)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組4月份印發(fā)了關(guān)于《全省落實(shí)“三個(gè)堅(jiān)決”行動(dòng)方案（2021-2022年）》的通知。
通知指出，到2022年，除特種水泥熟料和化工配套水泥熟料生產(chǎn)線外，2500噸/日以下的水泥熟料生產(chǎn)線全部整合退出，2500噸/日的水泥熟料生產(chǎn)線整合退出一半，其余2500噸/日的水泥熟料生產(chǎn)線須確定產(chǎn)能置換方案，2024年底前全部整合退出。退出產(chǎn)能可以進(jìn)行減量置換，置換比例按工業(yè)和信息化部標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。
到2022年，直徑3.2米及以下水泥磨機(jī)全部整合退出，退出產(chǎn)能按照不低于2：1的比例進(jìn)行減量置換。通過(guò)產(chǎn)能置換新建的水泥熟料生產(chǎn)線規(guī)模不得低于4000噸/日，水泥磨機(jī)直徑不得小于3.8米。逾期未完成產(chǎn)能置換的水泥熟料生產(chǎn)線和水泥磨機(jī)，直接關(guān)停退出。嚴(yán)禁省外水泥熟料、粉磨產(chǎn)能轉(zhuǎn)入山東省，嚴(yán)禁新增水泥熟料、粉磨產(chǎn)能。
在此背景下，水泥龍頭搶灘產(chǎn)能和加快改造升級(jí)的步伐明顯加快。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，截至4月27日，全國(guó)擬建、在建的水泥熟料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)到46條，年產(chǎn)能達(dá)6800萬(wàn)噸（以310天計(jì)算）。
4月25日，廣西百色市田陽(yáng)區(qū)與華潤(rùn)水泥簽約總投資約100億元的華潤(rùn)水泥新型建材產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。該項(xiàng)目主要包括5項(xiàng)內(nèi)容：對(duì)現(xiàn)有水泥生產(chǎn)線進(jìn)行升級(jí)改造，建設(shè)水泥智能化生產(chǎn)線；建設(shè)鈣基新材料和新型石材產(chǎn)業(yè)園；與地方投資平臺(tái)合作，新建、并購(gòu)混凝土公司，擴(kuò)大混凝土業(yè)務(wù)，建設(shè)干混砂漿等項(xiàng)目生產(chǎn)線；建設(shè)危廢、固廢處置等項(xiàng)目生產(chǎn)線；建設(shè)城市垃圾處理中心等項(xiàng)目生產(chǎn)線。
寧夏建材近期公告稱(chēng)，擬通過(guò)產(chǎn)能減量置換的方式，投資約10.4億元，采用第二代智能化新型干法預(yù)分解窯生產(chǎn)工藝，建設(shè)鄉(xiāng)村振興4000t/d綠色智能二代新型干法水泥生產(chǎn)線及配套7MW純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)項(xiàng)目。